Van een week werk naar één dag, dat is het verschil”

M80 Partners is een small-cap private equity fonds gevestigd in Brussel, België. Met een focus op bedrijven die eigendom zijn van oprichters, ondernemers en familiebedrijven in België, Nederland, Luxemburg en Frankrijk, zoekt M80 naar bedrijven die rijk zijn aan intellectueel eigendom—of het nu gaat om software, sectorspecifieke kennis of bedrijfseigen processen.

Het team combineert financiële expertise met diepgaande operationele ervaring, wat hen onderscheidt in de sector. Sinds hun eerste fonds in 2018 heeft M80 een portfolio van veelbelovende bedrijven opgebouwd en begin 2024 hun tweede fonds van €200 miljoen gelanceerd.

Een van de drijvende krachten achter M80's evolutie naar een meer datagedreven investeerder is Bart Van Hoe, investment manager bij het bedrijf. Met een directe kijk op deal sourcing en uitvoering, deelde Bart hoe openthebox een essentieel onderdeel werd van hun werkwijze.

De uitdaging: meer doen met minder tijd

Naarmate M80 groeide, werden ze geconfronteerd met een dubbele uitdaging: tijdsdruk en data-overload.

Elke week beoordeelt het team 4 tot 8 potentiële investeringsmogelijkheden. Veel komen via traditionele kanalen—adviseurs, consultants in bedrijfsfinanciering en op veilingen gebaseerde deals. Deze zijn doorgaans gepolijst en datarijk, maar vereisen nog steeds validatie. Andere komen uit eigen sourcing—waarbij M80 actief onderzoek doet en relaties opbouwt met veelbelovende MKB-bedrijven, ruim voordat ze naar de markt gaan.

Het is vooral deze eigen pijplijn die een uitdaging vormt. Om verborgen parels te vinden, had M80 het volgende nodig:

• Toegang tot uitgebreide, actuele bedrijfsgegevens
• De mogelijkheid om hele sectoren te analyseren om patronen en kansen te identificeren
• Een manier om snel te handelen, door ruwe data om te zetten in bruikbare inzichten vóór de concurrentie

Voorheen betekende het verzamelen en structureren van financiële data dagen handwerk: stagiairs die cijfers kopieerden van de Nationale Bank van België, analisten die getallen invoerden in Excel, en vertraagde interne discussies door gebrek aan gevisualiseerde trends.

Openthebox als dubbele motor

M80 heeft openthebox geadopteerd als een essentiële tool in hun sourcing- en analyseproces. Volgens Bart brengt het platform waarde in twee hoofdgebieden:

1. Bedrijfsniveau-analyse

Wanneer M80 een specifiek bedrijf identificeert—via inkomende dealflow of proactieve benadering—gebruiken ze openthebox om direct toegang te krijgen tot:

• Historische financiële gegevens (10-15 jaar EBITDA, cashflow, omzet)
• Informatie over aandeelhouders en bestuurders
• Verschillen tussen gerapporteerde en gepubliceerde cijfers
• Waarschuwingen voor nieuwe aanmeldingen, wijzigingen in eigendom of leiderschap

Ze integreren de gegevens rechtstreeks in een op maat gemaakt LBO-model, waarmee ze in enkele minuten visualisaties en samenvattingen genereren. Dit transformeerde hun interne “deal pack” proces, dat gebruikt wordt voor wekelijkse teamvergaderingen, waardoor snellere en duidelijkere besluitvorming mogelijk werd.

2. Sectoronderzoek

Voor eigen dealflow voert M80 vaak diepgaande analyses uit van hele sectoren. Deze studies vereisen het identificeren van alle relevante bedrijven, het analyseren van macrotrends, groeipercentages en marktconcentratie.

Openthebox stelt hen in staat om:

• Bedrijven te filteren op trefwoorden (bijv. "tandartsen", "vastgoedbeheerders")
• Lijsten met btw-nummers te importeren om cohorten in één keer te analyseren
• Marktbewegingen in de tijd te volgen, zoals gemiddelde EBITDA-marges of regionale spreiding
• Aangepaste bedrijfssegmenten te maken voor continue monitoring

In een opmerkelijk voorbeeld heeft M80 meer dan 120 public affairs bedrijven in Brussel in kaart gebracht en hun financiële geschiedenis van 10 jaar geanalyseerd om een investering in een lobbybureau te ondersteunen—een taak die vroeger een week in beslag nam en nu in minder dan een dag is voltooid.

De resultaten: van knelpunten naar doorbraken

Belangrijkste resultaten van de implementatie van openthebox:

• Tijdsbesparing
  • Dealanalyse met 80% gereduceerd - van dagen naar uren
  • Geautomatiseerde gegevensverwerking en visualisatie
  • 120+ lobbykantoren efficiënt geanalyseerd
• Dagelijkse Operaties
  • 4-8 dealevaluaties wekelijks verwerkt
  • Real-time volgen van doelbedrijven
  • Systeem voor aangepaste segmenten en meldingen
• Strategische Voordelen
  • Tijd herverdeeld naar hoogwaardige activiteiten
  • Verbeterde trendinterpretatie
  • Productievere teamvergaderingen
  • Betere investeringsbeslissingen door real-time visuele inzichten

Over het geheel genomen heeft M80 Partners aanzienlijke waarde- en efficiëntiewinsten behaald door hun strategische implementatie van datagedreven processen en geautomatiseerde analysemogelijkheden.

Lessen & vooruitzicht: mensen eerst, aangedreven door data

Voor M80 heeft openthebox expertise niet vervangen—het heeft deze versterkt. Het stelt het team in staat om sneller op hun instinct te handelen, hypotheses te valideren met echte cijfers en scherpere inzichten mee te nemen naar elk gesprek met oprichters.

Hun advies aan andere fondsen? Gebruik gegevens in je voordeel, maar weet waar ze ophouden. Laat ze je intuïtie informeren, je helpen trends vroegtijdig te herkennen en tijd vrijmaken voor wat echt belangrijk is: vertrouwen opbouwen, waarde zien en snel handelen.

En met openthebox nu verankerd in hun dagelijkse workflow, is M80 goed gepositioneerd om precies dat te blijven doen.